Bruto rendement
Is deze advertentie een tweede blik waard?
5,4%
In het voorbeeld
- Gedeeld door
- Aankoopprijs
- Rekent exploitatiekosten mee
- Nee
- Rekent de lening mee
- Nee
- Gebruik het voor
- Advertenties in enkele minuten sorteren, nooit alleen op beslissen.
Rendement op verhuur
Hoe je het rendement van een verhuurpand berekent, op vier manieren
Bruto rendement, netto rendement, cap rate en cash-on-cash zijn vier verschillende vragen over hetzelfde pand, geen vier namen voor één getal. Hier staat elke formule, uitgewerkt op één appartement met de cijfers ingevuld, en een rekenhulp voor uw eigen cijfers.
14 dagen voor de eerste afschrijving · Er wordt niets ingeschakeld tot u het zegt
Eén appartement, vier antwoorden
Een appartement met twee slaapkamers, ongemeubeld verhuurd
- Gekocht voor
- €200.000
- Huur per maand
- €900
- Bruto rendement5,4%Huur op prijs, vóór alle kosten
- Netto rendement3,9%Huur na exploitatiekosten, op prijs
- Cap rate3,5%Huur na exploitatiekosten, op de waarde van vandaag
- Cash-on-cash6,4%Wat na de lening overblijft, op uw eigen inbreng
Stap 1
Brutorendement: de snelste vergelijking
De huur die een pand in een jaar oplevert, gedeeld door wat het kost. Het negeert elke kostenpost van het bezit, precies waarom je er twee panden razendsnel mee vergelijkt, en precies waarom het het verkeerde getal is om alleen op te beslissen.
Een jaar huur
- 1€900
- 2€900
- 3€900
- 4€900
- 5€900
- 6€900
- 7€900
- 8€900
- 9€900
- 10€900
- 11€900
- 12€900
Jaarhuur€10.800
Jaarlijkse huur
€10.800
€200.000
Aankoopprijs
5,4%
Brutorendement
Bruto huurrendement = Jaarhuur ÷ Aankoopprijs
Stap 2
Nettorendement: wat overblijft na de lopende kosten
Trek eerst af wat het pand werkelijk kost om aan te houden: verzekering, onderhoud, beheer, de kosten die voor rekening van de verhuurder komen in plaats van de huurder. Wat overblijft, ligt dichter bij wat het pand echt opbrengt.
Van huur naar netto-exploitatie-inkomen
- Jaarlijkse huur€10.800
- Verzekering eigenaar−€400
- Reserve voor onderhoud en herstellingen−€1.000
- Beheer en verhuur−€900
- Lasten en onroerende voorheffing voor de eigenaar−€700
- Netto-exploitatieresultaat€7.800
Netto-exploitatieresultaat
€7.800
€200.000
Aankoopprijs
3,9%
Nettorendement
Netto huurrendement = (Jaarhuur − Jaarlijkse exploitatiekosten) ÷ Aankoopprijs
Stap 3
Cap rate: dezelfde rekensom, een andere prijs
Een cap rate is het netto-exploitatieresultaat gedeeld door wat het pand vandaag waard is, niet wat je ervoor betaalde. De twee komen alleen overeen op de dag van aankoop; daarna lopen ze bewust uiteen. Deel datzelfde netto-inkomen door de aankoopprijs en je krijgt het rendement op kostprijs, een apart cijfer dat beoordeelt hoe de oorspronkelijke aankoop presteert in plaats van wat het pand nu waard is.
Zelfde inkomen, twee prijzen
De dag van aankoop
- Netto-exploitatieresultaat
- €7.800
- Aankoopprijs
- €200.000
3,9%Rendement op kostprijs
Vandaag
- Netto-exploitatieresultaat
- €7.800
- Huidige marktwaarde
- €220.000
3,5%Cap rate
De band bovenaan is in beide kolommen hetzelfde netto-exploitatie-inkomen.
Netto-exploitatieresultaat
€7.800
€220.000
Huidige marktwaarde
3,5%
Cap rate
Cap rate = Netto-exploitatieresultaat ÷ Huidige marktwaarde
Stap 4
Cash-on-cash rendement: wat een hypotheek verandert
Elke formule hierboven behandelt het pand alsof het volledig contant is betaald. Leen je om het te kopen, dan wordt een andere vraag relevant: hoeveel heeft het geld dat je zelf hebt ingebracht opgeleverd, zodra de hypotheek elk jaar uit de huur wordt betaald?
Wat lenen verandert
Wie het appartement betaalde
- Uw eigen inbreng
- €44.000
- Voorschot plus aankoopkosten: €40.000 + €4.000
- De aankoopkosten zijn hier een voorbeeld; belastingen en kosten bij aankoop verschillen per land en regio, zie wat geldt waar u koopt.
- De lening van de bank
- €160.000
- Netto-exploitatieresultaat€7.800
- Jaarlijkse hypotheeklasten−€5.000
- Kasstroom vóór belasting€2.800
3,9%Netto rendement op het hele appartement
6,4%Cash-on-cash op uw eigen geld
Kasstroom vóór belasting
€2.800
€44.000
Eigen inbreng (aanbetaling plus kosten)
6,4%
Cash-on-cash rendement
Cash-on-cash rendement = Jaarlijkse kasstroom vóór belasting ÷ Eigen inbreng
Wat telt
Vier invalshoeken op één vraag, en geen universele norm
Elk cijfer beantwoordt een andere vraag, dus een serieuze eigenaar volgt er meer dan één: bruto rendement voor een snelle eerste vergelijking, netto rendement en cap rate voor wat het pand echt opbrengt, cash-on-cash voor wat uw eigen geld verdient zodra u leent.
Netto rendement
Wat brengt het pand op nadat het beheerd is?
3,9%
In het voorbeeld
- Gedeeld door
- Aankoopprijs
- Rekent exploitatiekosten mee
- Ja
- Rekent de lening mee
- Nee
- Gebruik het voor
- Een aankoop beoordelen en vergelijken met een andere belegging.
Cap rate
Wat brengt het op tegenover wat het nu waard is?
3,5%
In het voorbeeld
- Gedeeld door
- Huidige marktwaarde
- Rekent exploitatiekosten mee
- Ja
- Rekent de lening mee
- Nee
- Gebruik het voor
- Beslissen om te houden, te verkopen of te herfinancieren.
Cash-on-cash
Wat verdient mijn eigen geld, met de lening betaald?
6,4%
In het voorbeeld
- Gedeeld door
- Eigen inbreng (aanbetaling plus kosten)
- Rekent exploitatiekosten mee
- Ja
- Rekent de lening mee
- Ja
- Gebruik het voor
- Een aankoop met een lening vergelijken met het geld laten staan waar het staat.
Er bestaat geen cijfer dat overal als goed geldt. Rendementen verschillen per land, stad en zelfs straat, dus de enige eerlijke maatstaf is een handvol vergelijkbare panden in de buurt, met dezelfde ligging, grootte en staat.
Waar u koopt
Wat de plek bij de prijs optelt, en van de huur afhaalt
De formules zijn overal dezelfde, de cijfers die erin gaan niet. De belasting bij aankoop komt bovenop de prijs, de belasting op huur gaat van het rendement af, en beide worden bepaald door het land en vaak door de regio. Dit is de hoofdlijn voor waar u bent: een vertrekpunt, geen belastingadvies.
Elders
Algemeen richtsnoer- De meeste landen heffen een belasting of recht wanneer vastgoed van eigenaar verandert, en notaris-, advocaat- of registerkosten komen daarbovenop.
- Huur wordt bijna overal belast, maar de grondslag verschilt: sommige landen belasten de huur na kosten, andere een forfaitair inkomen dat de staat vastlegt.
- Tel de aankoopkosten op bij uw eigen inbreng voordat u cash-on-cash-rendementen tussen landen vergelijkt.
Tarieven veranderen, en sommige hangen af van wie koopt en waarom. Controleer bij de notaris welk tarief geldt op uw aankoopdatum, en vraag een belastingadviseur naar uw eigen situatie.
Uw eigen cijfers
Rekenhulp huurrendement
Wijzig een cijfer en alle vier de antwoorden bewegen mee. Ze start op het appartement van deze pagina; vervang de cijfers door de uwe.
Bruto rendement
5,4%
Netto rendement
3,9%
Cap rate
3,5%
Cash-on-cash
6,4%
- Netto-exploitatieresultaat
- €7.800
- Kasstroom vóór belasting
- €2.800
Vóór belasting. Berekend in uw browser; niets wat u intypt wordt verstuurd of bewaard.
Waar Dardaris helpt
Het rendement op de huur die echt binnenkwam
Een formule rekent met de huur die u verwacht. Dardaris leest de huur die op uw rekening binnenkomt, boekt elke kost op het gebouw waar ze bij hoort en beantwoordt een rendementsvraag uit die gegevens, zodat een lege maand of een huurder die te laat betaalt in het cijfer zichtbaar wordt in plaats van erachter te verdwijnen.
Dardaris, antwoordend vanuit uw gegevens
Wat brengt appartement 2B op?
Twee cijfers, omdat ze twee vragen beantwoorden. Het eerste komt uit het huurcontract; het tweede is wat dit jaar op uw rekening binnenkwam.
- Bruto rendement op de huur in het contract5,4%€10.800
- Bruto rendement op de huur die binnenkwam4,5%€9.000
Het verschil zijn twee maanden leegstand tussen twee huurders.
Huur en lopende kosten, per pand
Elk bedrag wordt geboekt onder het gebouw waarbij het hoort, niet opgeteld bij één portefeuilletotaal.
Bankbewegingen gelezen en afgestemd
Betalingen worden van de rekening gelezen en afgezet tegen wat het huurcontract verwacht, zodat een tekort dezelfde dag wordt opgemerkt in plaats van de dag dat je ernaar gaat zoeken.
Wat buiten elke formule blijft
Hoe die inkomsten belast worden hangt af van waar je zit; Dardaris leest via zijn jurisdictiepakketten de wet die daadwerkelijk voor een gebouw geldt, maar geen formule op deze pagina beslist die vraag voor je.
Vragen over deze cijfers
Wat is een goed huurrendement?
Er is geen enkel getal dat overal als goed geldt: een rendement van 3% is normaal in sommige hoofdsteden en zou op een markt waar 7% gebruikelijk is als zwak gelden. Vergelijk een pand met vergelijkbare panden in de buurt, op locatie, grootte en staat, in plaats van met een getal dat voor een heel andere markt geldt.
Wat is het verschil tussen rendement en cap rate?
Een rendement, bruto of netto, wordt meestal berekend op de prijs die je betaalde. Een cap rate wordt berekend op wat het pand nu waard is. Ze komen alleen overeen op de dag van aankoop en kunnen daarna uiteenlopen met de markt: een cap rate zegt hoe het pand presteert ten opzichte van de huidige waarde, een rendement op kostprijs zegt hoe het presteert ten opzichte van wat je oorspronkelijk uitgaf.
Houdt de cap rate rekening met een hypotheek?
Nee. De cap rate en beide rendementen worden berekend alsof het pand volledig contant is betaald; een hypotheek komt nooit in de formule voor. Het cash-on-cash rendement is het cijfer dat daar wel rekening mee houdt, door de kasstroom die overblijft na hypotheeklasten te delen door het geld dat je zelf hebt ingebracht, in plaats van door de waarde van het pand.
Welke kosten tellen mee in het netto rendement?
De kosten van het beheer die de eigenaar draagt: de verzekering van de eigenaar, herstellingen en een reserve voor onderhoud, beheer- of verhuurkosten, en de lasten en onroerende belastingen die op de eigenaar vallen in plaats van op de huurder. Aflossingen blijven erbuiten, omdat netto rendement het pand beoordeelt alsof het contant betaald is; ze komen terug in het cash-on-cash rendement.
Wordt het huurrendement vóór of na belasting berekend?
Vóór belasting. Elke formule op deze pagina werkt met cijfers vóór belasting, omdat de belasting op huurinkomsten afhangt van het land, van hoe het pand wordt aangehouden en van de situatie van de eigenaar. Bereken eerst het rendement en vraag dan wat de belasting ermee doet waar het pand staat.
Zie hoe jouw eigen cijfers eruitzien
Geef Dardaris één gebouw en het volgt vanaf dag één de huur, de kosten en de bankbewegingen erachter, zodat het rendement en de cap rate die je hier berekent altijd controleerbare cijfers blijven in plaats van een spreadsheet die je één keer per jaar bijwerkt.
14 dagen voor de eerste afschrijving · Er wordt niets ingeschakeld tot u het zegt